第六百八十九章 Google的融資談判

    ……

    晚上七點(diǎn)，寒山別院西苑，郭守云留給自己的宴客區(qū)。比起燈火通明，已經(jīng)成為舊金山，甚至整個(gè)美國(guó)西部最有名的私人會(huì)所的寒山別院東苑，西苑要安靜的多。至于后苑的秘書處，雖然同樣燈光明亮，但相對(duì)要安靜的多。

    “布魯斯！”

    “史蒂夫，大衛(wèi)！”

    看著下車后大步而來的史蒂夫·施瓦茨曼和大衛(wèi)·魯賓斯坦，郭守云笑著迎上去，跟兩人擁抱了一下。

    “聽說你又要當(dāng)爸爸了，恭喜！”史蒂夫·施瓦茨曼笑道。

    “謝謝！等孩子出生的時(shí)候，一定請(qǐng)兩位喝一杯喜酒！”

    “好啊，那我們可就等著了！”

    “拉里，謝爾蓋，好久不見了…！”

    簡(jiǎn)單的攀談了幾句，兩人跟后面的拉里·佩奇和謝爾蓋·布林打過招呼后，一行五人來到了提前安排好的會(huì)客室。

    “史蒂夫，大衛(wèi)，大家的目的很明確，為了避免浪費(fèi)寶貴的時(shí)間，我們還是直接開始吧？”郭守云直接道。

    “當(dāng)然，我也不喜歡浪費(fèi)時(shí)間！”大衛(wèi)·魯賓斯坦道。

    史蒂夫·施瓦茨曼也認(rèn)同的點(diǎn)了點(diǎn)頭。

    “那就好！”

    說完后，郭守云給了旁邊拉里·佩奇一個(gè)眼色。后者會(huì)議，走到旁邊已經(jīng)架設(shè)好的投影儀旁邊，打開電腦上關(guān)于谷歌的PPT。

    “Google創(chuàng)建于1998年，目前在全球擁有2500多名員工，擁有100多種可使用的語言界面，35種語言顯示搜索結(jié)果，數(shù)據(jù)庫(kù)存有30億個(gè)Web文件，使用戶能夠訪問一個(gè)包含超過 80 億個(gè)網(wǎng)址的索引，并向紅寶石、亞馬遜、AOL等其他目錄索引和搜索引擎提供后臺(tái)網(wǎng)頁查詢服務(wù)，是現(xiàn)在全球使用率最高的搜索引擎。”

    “目前，Google共擁有三類業(yè)務(wù)：關(guān)鍵詞廣告服務(wù)，加盟網(wǎng)站廣告服務(wù)，以及云計(jì)算服務(wù)。從2001年到現(xiàn)在，Google以每件234%的速度成長(zhǎng)，并在2004年兩季度取得了37.8億美元的營(yíng)收，以及4.23億美元的凈利潤(rùn)，季度增幅接近25%。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和推廣逐漸深入人心，Google的發(fā)展有越來越快的趨勢(shì)。”

    “從收入結(jié)構(gòu)看，Google網(wǎng)站本身、Google在全世界范圍內(nèi)的相關(guān)網(wǎng)絡(luò)站點(diǎn)所獲得的廣告收益，以及云計(jì)算是Google營(yíng)業(yè)收入的主要來源，同時(shí)產(chǎn)品使用許可權(quán)和其他業(yè)務(wù)也使Google在營(yíng)業(yè)收入上有所收獲。從2003~2004年度來看，在Google自身網(wǎng)站支撐起Google的主要收入同時(shí)，Google世界范圍的網(wǎng)絡(luò)站點(diǎn)的業(yè)務(wù)逐漸膨脹，在收入結(jié)構(gòu)中的所占比例由2002年的24%發(fā)展到2004年的39%。2003年，云計(jì)算和大數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)逐漸增長(zhǎng)，目前在Google的收入結(jié)構(gòu)中占到12%。”

    “除了營(yíng)收，Google的資產(chǎn)總額變化顯示了其高速發(fā)展的趨勢(shì)，2001年的資產(chǎn)總額為2.87億美元，到2004年增長(zhǎng)到43.13億美元。這其中Google不動(dòng)資產(chǎn)也由2002年的0.54億美元增至2004年的3.79億美元?！?br />
    “Google營(yíng)業(yè)流動(dòng)現(xiàn)金隨著企業(yè)發(fā)展速度在2001到2003年間增長(zhǎng)了接近４倍，三年的營(yíng)業(yè)流動(dòng)現(xiàn)金分別為2.55億美元、5.95億美元、11.77億美元。2004年兩季度為14.35億美元，全年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流為30.58億美元?！?br />
    “關(guān)于IPO，Google2004年兩季度37.8億美元，凈利潤(rùn)4.23億美元。以納斯達(dá)克大型互聯(lián)網(wǎng)公司40倍的市盈率計(jì)算，應(yīng)該獲得370億美元的估值。Google擬以5億股總股本，向資本市場(chǎng)發(fā)行8000萬股，募集59.2億美元?！?br />
    “募集資金的使用，除了鞏固原本的網(wǎng)絡(luò)搜索和企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)，一半的資金將用于大數(shù)據(jù)、數(shù)字圖像和衛(wèi)星定位服務(wù)，幫助企業(yè)獲得更精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)用于發(fā)展，幫助個(gè)人獲得美國(guó)、加拿大、澳洲等國(guó)家，以及所有Google Maps使用者獲得精確的地點(diǎn)信息?！?br />
    等到拉里·佩奇介紹完后，郭守云笑道：“兩位，這就是目前Google的現(xiàn)狀，以及未來發(fā)展的一些規(guī)劃。你們?nèi)绻惺裁磫栴}的話，現(xiàn)在可以問了?！?br />
    “370億美元是Google 上市的市值？你們已經(jīng)跟鳳凰和美林談好了？”

    鳳凰銀行、高盛和美林銀行是Google的上市承銷商。前者也就罷了，畢竟是郭守云自己的公司，但高盛和美林能不能接受Google這么高的估值，大衛(wèi)·魯賓斯坦真的很懷疑。

    在他的印象當(dāng)中，斯坦·奧尼爾可不是什么大方的人，而高盛CEO布蘭克·費(fèi)恩更是精于算計(jì)。

    “他們接受了，而且必須接受。否則我正好把Google的上市承銷全交給鳳凰。”

    如果之前不是跟高盛和美林達(dá)成了協(xié)議，否則Google上市這種大肥肉，即便是每家25%，他也不愿意跟對(duì)方分享。

    大衛(wèi)·魯賓斯坦和史蒂夫·施瓦茨曼對(duì)視一眼后，后者道：“既然如此，如果融資的話，我們能拿到什么價(jià)位？”

    “每股38美元，每家2000萬股?！惫卦坪敛贿t疑道。

    “布魯斯，你在開玩笑嗎？我們談了一年，之前雙方商量好各退一步，結(jié)果你就給我們這個(gè)條件？”大衛(wèi)·魯賓斯坦肆意宣泄著他的不滿。

    “布魯斯，你們上市的價(jià)格是40美元，如果我們以38美元的價(jià)格投資，2000萬股，就算你們上市后股票取得預(yù)期的上漲，那我們又能賺多少錢？4000萬美元嗎？我們親自趕到舊金山跟你見面，就為了賺取4000萬美元，凱雷集團(tuán)和黑石將成為華爾街，甚至全球金融界的笑柄?！笔返俜颉な┩叽穆鼑?yán)肅道。

    郭守云從桌上抽了兩張手紙，淡定的擦了擦被兩人噴到臉上的唾沫星子。在商界混了近五年，大風(fēng)大浪見的多了，擼袖子干架的商業(yè)談判他也經(jīng)歷過。兩人的不滿早在他的預(yù)料之中，所以心中也沒產(chǎn)生什么波動(dòng)。

    “那依二位的意見，你們想要什么樣的條件？”

    “每股30美元，黑石和凱雷各獲得5000萬股的谷歌原始股?！?br />
    大衛(wèi)·魯賓斯坦符合的點(diǎn)了點(diǎn)頭。

    “如果這就是二位退后一步所給出的條件，那我們今天的談判就可以到此宣布結(jié)束了。”郭守云道。

    “布魯斯，從03年到現(xiàn)在，黑石和凱雷與谷歌的投資談判已經(jīng)拖延了一年時(shí)間。現(xiàn)在大家都不想繼續(xù)浪費(fèi)時(shí)間。所以，沒必要相互試探了。我們還是直接一些吧。你到底想要付出多少？”史蒂夫·施瓦茨曼問道。

    “同樣的話也是我想要問的，黑石和凱雷想要付出多少？”

    “每股35美元，5000萬股！”

    郭守云思索片刻后，“35美元可以接受，但5000萬股太多了，最多2200萬股?！?br />
    谷歌的原始股太珍貴，每一股都值得爭(zhēng)取。同樣的道理，史蒂夫·施瓦茨曼和大衛(wèi)·魯賓斯坦也明白。很快，會(huì)客廳里就成了三人錙銖必較的戰(zhàn)場(chǎng)。

    隨著時(shí)間一點(diǎn)點(diǎn)延長(zhǎng)，協(xié)議的內(nèi)容也逐漸確定下來。

    黑石和凱雷各自獲得Google3200萬原始股，價(jià)格為每股35美元。同時(shí)，三方同意，拿出15%，7500萬股作為對(duì)管理層的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，具體如何分配由三方組成的董事會(huì)決定。

    關(guān)于董事會(huì)，郭守云擔(dān)任董事長(zhǎng)，拉里·佩奇和謝爾蓋·布林擔(dān)任執(zhí)行董事，黑石和凱雷集團(tuán)各自委派一名非執(zhí)行董事進(jìn)入公司董事會(huì)。

    隨著合同簽訂，谷歌的股權(quán)分布也出現(xiàn)了變化，黑石和凱雷集團(tuán)各自擁有6.4%。哈維·摩根由之前的3%減為2.62%；拉里·佩奇和謝爾蓋·布林的股份由39%減為34.01%；郭守云的持股從之前的57.95%，減為50.65%。

    如果再拿出7500萬股獎(jiǎng)勵(lì)管理層。那么眾人的持股將再次削減，黑石和凱雷集團(tuán)將減為5.44%，哈維·摩根將減為1.69%，拉里·佩奇和謝爾蓋·布林的持股將減為28.91%，郭守云的持股也將減為43.05%。

    另外上市要發(fā)行8000萬股，那么管理層持股將下降為12.6%；黑石和凱雷將減為4.57%；哈維·摩根將減為1.42%；拉里·佩奇和謝爾蓋·布林將減為24.29%；郭守云的持股將減為36.16%！

    根據(jù)雙方簽訂的合同，公司上市后有180天，也就是半年的鎖定期。在半年之內(nèi)，這份股權(quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)有什么改變。

    另外，根據(jù)最初的投資協(xié)議，郭守云36.16%的持股股份中，有12.05%是不具備表決權(quán)的B類股。這么一算，真正可以支撐他在谷歌董事會(huì)中行使權(quán)力的股份只有24.11%。

    谷歌一上市，他在公司內(nèi)部的股份幾乎減少了一半。但這也是沒辦法的事情。就算他不想讓谷歌上市，拉里·佩奇和謝爾蓋·布林，以及谷歌的諸多高層也不會(huì)答應(yīng)。同樣，渴望分享谷歌勝利果實(shí)的資本也不會(huì)答應(yīng)。

    不過，隨著旗下資產(chǎn)的增加?，F(xiàn)在的郭守云對(duì)于谷歌的需求，已經(jīng)不想一開始一窮二白的時(shí)候那么迫切。減持股權(quán)也在他的心里承受范圍之內(nèi)。另外，等到谷歌上市后，他決定在次貸危機(jī)之前，把持有的B類股全部拋售，然后趁著次貸危機(jī)，納斯達(dá)克股市整體大跌的時(shí)候，再買入10%的普通股，讓自己對(duì)谷歌的持股維持在30%以上。

    按照美國(guó)證券法，持股超過30%可以擁有公司重大決策的一票否決權(quán)。郭守云就想要這個(gè)權(quán)力。